¿Qué llevó al final del sistema del petrodólar?
¿Por qué Arabia Saudita terminó el acuerdo del petrodólar?
El sistema del petrodólar, que había estado en vigor desde 1974, fue una parte crucial de la alianza entre EE. UU. y Arabia Saudita. Este acuerdo requería que Arabia Saudita vendiera su petróleo exclusivamente en dólares estadounidenses, mientras que EE. UU. proporcionaba protección militar y una plataforma global de influencia a cambio. Sin embargo, en junio de 2024, Arabia Saudita puso fin a este acuerdo exclusivo. Esta decisión está en línea con el plan Visión 2030 de Arabia Saudita, que está diseñado para diversificar su economía y reducir su dependencia del petróleo y de una sola moneda.
¿Qué factores influyeron en esta decisión?
Una variedad de factores influyó en esta decisión. Por un lado, la creciente relación de Arabia Saudita con China, su mayor socio comercial, fue una influencia importante. El Reino se convirtió en parte de la iniciativa de moneda digital mBridge de China, que tiene como objetivo reformar los pagos transfronterizos y reducir la dependencia del dólar estadounidense. Además, la decisión estratégica del Reino de vender petróleo en diversas monedas, incluyendo el yuan chino y euros, refleja su deseo de ampliar sus lazos económicos y reducir su exposición al dólar estadounidense.
¿Cómo está impactando la diversificación de la moneda de Arabia Saudita a los mercados globales?
¿Cuáles son las consecuencias económicas inmediatas?
El cambio de Arabia Saudita hacia monedas distintas al dólar estadounidense está enviando ondas a través de los mercados globales. Aproximadamente el 30% de su transacción de petróleo ahora se realiza en monedas distintas al dólar, y esta cifra probablemente crecerá. Este cambio desafía un sistema que ha definido en gran medida el comercio internacional durante casi un siglo. Una posible disminución de la demanda global de dólares estadounidenses podría resultar en la depreciación del dólar, tasas de interés más altas y mayores costos de endeudamiento tanto para el gobierno de EE. UU. como para los consumidores.
¿Cómo están reaccionando los mercados financieros globales?
Los mercados financieros globales están reaccionando negativamente a la posible inestabilidad que este cambio podría causar. Pasar a un sistema de moneda más multipolar podría llevar a la volatilidad en el mercado de divisas, con efectos en el comercio global, la inflación y el crecimiento económico. Los mercados emergentes con considerable deuda denominada en dólares podrían encontrarse en escenarios económicos difíciles, incluyendo mayores costos de servicio de deuda y posibles incumplimientos.
¿Cuáles son las implicaciones geopolíticas de las nuevas alianzas de Arabia Saudita?
¿Cómo está evolucionando la relación de Arabia Saudita con China e Irán?
Las nuevas relaciones de Arabia Saudita, especialmente con China e Irán, están cambiando radicalmente la dinámica de poder en el Medio Oriente. En marzo de 2023, Arabia Saudita firmó un acuerdo mediado por China para restaurar los lazos diplomáticos con Irán, una clara indicación de que el Reino se está alejando de la influencia de EE. UU. Este cambio sugiere que Arabia Saudita ya no sigue las directrices de EE. UU. y busca ampliar sus alianzas geopolíticas.
¿Cuáles son las posibles implicaciones de seguridad?
La disolución del pacto de seguridad entre EE. UU. y Arabia Saudita, que ha sido esencial para la estabilidad en el Medio Oriente desde la Guerra del Golfo, tiene serias implicaciones para la seguridad. Sin el respaldo militar de EE. UU., Arabia Saudita es más vulnerable a amenazas de actores regionales como Irán y los hutíes en Yemen. Si Arabia Saudita comienza a adquirir equipo militar de Beijing o Moscú, podría significar que EE. UU. pierde su control sobre la región, alterando aún más el panorama de poder.
¿Cómo podrían afectar estos cambios al mercado de criptomonedas?
¿Cuál es el impacto en las stablecoins y los pagos transfronterizos en criptomonedas?
Las iniciativas de diversificación de moneda de Arabia Saudita y la exploración de monedas digitales podrían afectar significativamente al mercado de criptomonedas, particularmente a las stablecoins como USDC. El cambio hacia monedas como el yuan chino podría llevar a la volatilidad en los mercados de divisas, poniendo en riesgo a las stablecoins vinculadas al dólar. Sin embargo, las stablecoins respaldadas por activos de bajo riesgo y buena gobernanza probablemente se desempeñarán mejor.
¿Cómo están involucradas las Monedas Digitales de Bancos Centrales (CBDCs)?
La participación de Arabia Saudita en iniciativas como mBridge y el proyecto Aber, que buscan desarrollar CBDCs, está destinada a hacer que los pagos transfronterizos sean más eficientes. Si bien estas iniciativas se centran en monedas digitales centralizadas, podrían beneficiar indirectamente al ecosistema de pagos digitales más amplio, incluyendo las billeteras de criptomonedas, al mejorar la infraestructura financiera y la aceptación de pagos digitales.
¿Cuál es el futuro del dólar estadounidense en un mundo de moneda multipolar?
¿Cómo afectará el fin del sistema del petrodólar a la dominación del USD?
Se espera que la terminación del sistema del petrodólar disminuya la demanda global de dólares estadounidenses, lo que podría llevar a la depreciación del dólar y un aumento en las tasas de interés. Este desarrollo podría acelerar la desdolarización global, resultando en volatilidad en los mercados financieros internacionales y afectando la capacidad del gobierno de EE. UU. para emitir y servir deuda. La transición hacia un sistema financiero global multipolar podría alterar el equilibrio de poder económico y cambiar las relaciones comerciales internacionales.
¿Cuáles son las perspectivas para las monedas alternativas?
A medida que el paisaje financiero global continúa evolucionando, otras monedas, particularmente el yuan chino, podrían volverse más importantes. El ascenso del yuan como moneda global podría disminuir aún más la prominencia del dólar estadounidense. Además, la aparición de stablecoins vinculadas a monedas alternativas podría diversificar el mercado de stablecoins y reducir la dependencia de cualquier moneda única.
Resumen
El movimiento decisivo de Arabia Saudita para poner fin al acuerdo del petrodólar y buscar diversificación de moneda marca un momento crucial en las finanzas globales. Las repercusiones en los mercados internacionales, las alianzas geopolíticas y el futuro del dólar estadounidense son significativas. A medida que el mundo se desplaza hacia un sistema de moneda multipolar, tanto la estabilidad del dólar estadounidense como el panorama financiero en general serán puestos a prueba. El mercado de criptomonedas, especialmente las stablecoins, tendrá que adaptarse a estos cambios para mantener la estabilidad y la confianza en una economía global que evoluciona rápidamente.
