Las nuevas regulaciones de divisas de China están sacudiendo la escena cripto, presentando serios desafíos para las startups de fintech. Con estas reglas destinadas a endurecer el escrutinio y reforzar las medidas de control de riesgos, las empresas que buscan soluciones cripto se enfrentarán a un camino difícil. A medida que los bancos obtienen luz verde para informar sobre operaciones arriesgadas, las startups tendrán que navegar a través de un complicado laberinto regulatorio. Así que, desglosamos lo que esto significa para nosotros.
¿Cuál es el trato con las reglas de divisas de China y el cumplimiento de criptomonedas?
La Administración Estatal de Divisas Extranjeras (SAFE) de China ha lanzado nuevas regulaciones para aumentar la supervisión sobre actividades financieras arriesgadas, incluidas las que involucran criptomonedas. ¿El objetivo? Mejorar el monitoreo y la presentación de informes por parte de los bancos, dificultando que los inversores del continente se adentren en bitcoin y otros activos digitales. Ahora, los bancos tienen la tarea de identificar y reportar “comportamientos de comercio de divisas extranjeras arriesgados”, que incluyen operaciones vinculadas a la banca subterránea, el juego transfronterizo y transacciones financieras transfronterizas no autorizadas que involucren criptomonedas.
Las startups de fintech y el nuevo negocio de criptomonedas
Estas nuevas reglas de divisas son un verdadero dolor de cabeza para las startups de fintech que buscan integrar soluciones cripto. Los bancos locales en toda China continental ahora tienen la responsabilidad de evaluar estas actividades basándose en varios criterios, como averiguar quién está involucrado, de dónde proviene el dinero y con qué frecuencia se realizan las transacciones. Este mayor escrutinio podría desincentivar a los inversores del continente a involucrarse con criptomonedas, lo que llevaría a una base de usuarios más pequeña y a volúmenes de transacción más bajos para las startups de fintech que incursionan en servicios cripto.
Bancos y criptomonedas: Una pesadilla de control de riesgos
Los bancos ahora están obligados a imponer medidas de control de riesgos y restringir servicios a entidades involucradas en actividades de comercio de divisas extranjeras arriesgadas, incluidas las relacionadas con criptomonedas. Esto significa que las startups de fintech podrían tener más dificultades para ofrecer servicios integrales de integración de criptomonedas, ya que los bancos pueden mostrarse más reacios a asociarse o prestar servicios a estas startups. Las nuevas reglas consolidan aún más la postura dura de Pekín sobre la regulación de actividades comerciales de criptomonedas.
Obstáculos regulatorios: Cumplimiento de criptomonedas y gestión de riesgos
Estas regulaciones estrictas son una señal clara del compromiso de Pekín de erradicar las actividades comerciales de criptomonedas, que se consideran una amenaza potencial para la estabilidad financiera. Para las startups de fintech que buscan integrar soluciones cripto, este entorno regulatorio está lleno de desafíos. Necesitarán cumplir con estas duras regulaciones para evitar ser restringidos o cerrados. Liu Zhengyao, un abogado del bufete de abogados ZhiHeng en Shanghái, señaló que las nuevas regulaciones fortalecerán la base legal para penalizar transacciones relacionadas con criptomonedas. Liu también mencionó que la postura regulatoria de China sobre criptomonedas probablemente se endurecerá aún más en el futuro.
Gestión de riesgos de criptomonedas: Una nueva frontera
Dado que estas nuevas reglas son parte del sistema más amplio de control de divisas de China, también impactarán las transacciones transfronterizas que involucren criptomonedas. Las startups de fintech que dependen de sistemas de pago transfronterizos eficientes podrían encontrar más difícil operar sin contratiempos. El mayor escrutinio y los requisitos de presentación de informes podrían ralentizar o complicar estas transacciones. Para adaptarse, las startups de fintech podrían querer mirar hacia regiones con climas regulatorios más favorables, como Singapur, que ha sido promocionado como un mejor ecosistema para la innovación en fintech y criptomonedas.
Caminos alternativos para empresas de criptomonedas en un paisaje regulatorio difícil
A la luz de las estrictas regulaciones, están surgiendo alternativas y soluciones para las empresas de criptomonedas y los inversores en China. Los intercambios en el extranjero y las plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi) son a menudo la opción preferida para los inversores y empresas chinas que buscan acceder a criptomonedas. Muchos utilizan redes privadas virtuales (VPN) para ocultar sus ubicaciones y evadir restricciones geográficas, lo que les permite comerciar en intercambios de criptomonedas extranjeros.
Comercio extrabursátil y P2P: El camino subterráneo
Los inversores chinos también están recurriendo a plataformas OTC y redes de comercio P2P. Estas plataformas facilitan el comercio de criptomonedas a través de redes sociales, grupos dedicados y encuentros físicos, esquivando la prohibición de intercambios tradicionales. Hong Kong ha desplegado un marco regulatorio más acogedor para las plataformas de comercio de activos virtuales (VATPs), proporcionando un camino para que los inversores minoristas accedan a criptomonedas con estrictos estándares de protección al consumidor y medidas contra el lavado de dinero (AML). Los inversores chinos pueden aprovechar este entorno regulado en Hong Kong para participar en actividades cripto.
Redes clandestinas: Una espada de doble filo
A pesar de los riesgos, algunos comerciantes en China todavía dependen de redes informales, incluidas plataformas de redes sociales como WeChat y Telegram, y comercio cara a cara en espacios públicos. Estos métodos les ayudan a encontrar compradores y vendedores y realizar transacciones a través de efectivo o transferencias bancarias. Ha habido un resurgimiento silencioso de la minería de criptomonedas en China, con mineros utilizando tecnología de captura de energía en viviendas residenciales para operar fuera del ojo vigilante de una estricta supervisión regulatoria.
Conclusión: Adaptándose a las nuevas reglas de criptomonedas
Las nuevas reglas de divisas de China representan considerables obstáculos para las startups de fintech que integran soluciones cripto, especialmente aquellas basadas en el continente. Estas startups necesitarán adaptarse, ya sea cumpliendo con las regulaciones, buscando mercados más amigables o innovando dentro de las limitaciones impuestas por estas nuevas reglas. Explorar intercambios en el extranjero, comercio OTC y P2P, y aprovechar el entorno regulado de Hong Kong será crucial para navegar los desafíos planteados por el estricto paisaje regulatorio de China. El futuro de las startups de fintech y las soluciones cripto en China dependerá de su capacidad para adaptarse e innovar en respuesta a estas regulaciones en evolución.
