Circle, la potencia detrás de la stablecoin USDC, acaba de anunciar algunos movimientos importantes que podrían cambiar las reglas del juego en el sector financiero. Han adquirido Hashnote, una empresa que emite USYC, que es el fondo de mercado monetario tokenizado más grande del mundo. Junto a esto, Circle ha formado una asociación con DRW y ha desplegado USDC en la blockchain de Canton. Estas iniciativas buscan fusionar las finanzas tradicionales con la tecnología blockchain para aumentar la liquidez, la eficiencia y la adopción por parte de instituciones.
Adquisición de Hashnote por parte de Circle
¿Cuál es el trato con la adquisición de Hashnote? Bueno, posiciona a Circle como un líder en el mundo de la gestión de activos tokenizados. A partir del 15 de enero de 2025, había $1.52 mil millones desplegados en USYC, y Circle ahora está a cargo de facilitar eso.
El CEO de Circle, Jeremy Allaire, dejó claro en su anuncio que está emocionado por la nueva adición. Cree que al incorporar USYC se permitirá que el colateral generador de rendimiento fluya sin problemas hacia los mercados de criptomonedas. “La integración sin problemas con USDC permitirá a los participantes del mercado convertir entre USDC y USYC de manera continua”, dijo.
Este es un paso hacia el uso de los beneficios de la blockchain, como el asentamiento instantáneo, la programabilidad y la composabilidad, en las finanzas tradicionales. Leo Mizuhara, CEO de Hashnote, expresó el mismo sentimiento, diciendo que unirse a Circle debería ayudar a acelerar la adopción de USYC y USDC en el ámbito de las finanzas tradicionales.
Impacto en los fondos del mercado monetario
Esta adquisición y la integración de USYC con USDC podrían tener un impacto significativo en los fondos del mercado monetario tradicionales y en los inversores. Integrar estos activos tokenizados en los mercados de finanzas tradicionales a través de la red Canton significa que bancos, empresas de comercio, gestores de activos e intercambios pueden utilizar USYC y USDC. Esto podría hacer que los fondos del mercado monetario tradicionales sean más eficientes y más fáciles de acceder.
Además, la asociación con DRW traerá liquidez y capacidades de asentamiento a nivel institucional a USDC y USYC. Parece que esto también abrirá la puerta a nuevos enfoques para gestionar el colateral, haciéndolo más fluido entre canales tanto de criptomonedas como tradicionales.
Asociación estratégica con DRW
La colaboración de Circle con DRW, una conocida firma de comercio global, no es solo una coincidencia. El objetivo es impulsar USDC y USYC en los mercados de criptomonedas y de finanzas tradicionales. Esta asociación se basa en la relación existente de Circle con DRW, específicamente a través de su subsidiaria Cumberland.
En su anuncio, Allaire elogió al fundador de DRW, Don Wilson, como un “verdadero visionario en los mercados”. Subrayó el papel crucial de Cumberland como proveedor de liquidez líder en el mundo de las criptomonedas, afirmando que esta asociación ampliada mejorará los servicios de liquidez y asentamiento para USDC y USYC.
Despliegue de USDC en Canton
Y luego está el despliegue de USDC en Canton. Esta blockchain pública está diseñada para aplicaciones financieras privadas y seguras, ya soportando la asombrosa cifra de $3.6 billones en emisión de activos del mundo real. Esto permitirá la conversión sin problemas entre colateral y efectivo para su uso en los mercados de finanzas tradicionales en cadena.
Los comentarios de Allaire sugieren que Circle se toma en serio la incorporación de sus soluciones de dólar digital tanto en criptomonedas como en finanzas tradicionales, y no es solo charla. Don Wilson también dio su opinión, enfatizando la eficiencia y resiliencia que las blockchains públicas pueden ofrecer.
Posibles desafíos regulatorios
Por el lado negativo, hay posibles obstáculos regulatorios que Circle podría enfrentar con estos movimientos.
Por un lado, necesitarán asegurarse de cumplir con las regulaciones de valores, especialmente dado que USYC está respaldado por activos generadores de rendimiento como los bonos del Tesoro de EE. UU. Luego están las clásicas preocupaciones de AML y KYC, particularmente dada la escala de los activos involucrados. Navegar por las regulaciones transfronterizas también será un desafío, y necesitarán cumplir con las regulaciones de corredores-dealer debido al papel comercial de DRW.
Por último, el escrutinio regulatorio sobre las stablecoins siempre es una consideración. Circle puede necesitar asegurarse de que tanto USDC como USYC cumplan con los estándares en evolución para las stablecoins, que podrían volverse más estrictos.
Las nuevas asociaciones y adquisiciones de Circle son ambiciosas, por decir lo menos, pero vienen con su buena cuota de desafíos.
