¿Qué significa la expansión de BRICS para el panorama financiero global?
La expansión de BRICS es un evento crucial en las finanzas internacionales. A partir del 1 de enero de 2025, esta expansión incluye nueve nuevos estados socios: Bielorrusia, Bolivia, Indonesia, Kazajistán, Cuba, Malasia, Tailandia, Uganda y Uzbekistán. Anunciada en la cumbre de Kazán en octubre de 2024, esta expansión tiene como objetivo fortalecer la influencia de las potencias emergentes en la gobernanza global. El bloque abarcará ahora el 51% de la población mundial y contribuirá al 40.4% del PIB global a través de la paridad del poder adquisitivo.
Es evidente que esta expansión no es simplemente un juego de números. Es una maniobra estratégica para reforzar el papel de las economías emergentes en la configuración de la gobernanza global. La inclusión de países de regiones clave—el sudeste asiático, América Latina y África—diversifica la influencia de BRICS y solidifica las relaciones regionales. Indonesia, por ejemplo, se convierte en el tercer miembro más grande por población, después de China e India.
¿De qué manera la expansión de BRICS redefinirá las finanzas globales?
Se esperan cambios significativos en las finanzas globales debido a esta expansión. El objetivo clave es reducir la dependencia del dólar estadounidense fomentando redes de pago alternativas y alentando el uso de monedas locales. Al incorporar nuevos miembros con sistemas financieros diversos, BRICS introduce nuevos mercados para las empresas de servicios financieros globales. Esto puede llevar a un aumento en el procesamiento de transacciones transfronterizas y a un auge en las empresas fintech que apuntan a estos mercados.
El énfasis en las monedas locales y los mecanismos de pago alternativos, como el Sistema de Pago Interbancario Transfronterizo (CIPS) defendido por China, podría facilitar aún más la internacionalización del renminbi con el yuan digital. Este cambio permitiría que una parte de las transacciones comerciales internacionales denominadas en dólares estadounidenses se transfirieran a transacciones denominadas en RMB. Además, BRICS tiene como objetivo establecer redes de pago alternativas, como BRICS Pay, que utiliza tecnología blockchain y tokens digitales para eludir el sistema SWIFT y reducir la dependencia del dólar estadounidense.
¿Qué obstáculos enfrenta BRICS con sus nuevos miembros?
Si bien la expansión es un hito histórico, también destaca las divisiones internas y los desafíos de coordinación dentro de BRICS. Conciliar las ambiciones económicas y políticas de un grupo cada vez más heterogéneo presenta un desafío formidable. La integración de socios con antecedentes diversos, como Cuba e Indonesia, complica el proceso de toma de decisiones. Algunos miembros favorecen un modelo económico liderado por el estado, mientras que otros abogan por la integración en el mercado global.
Arabia Saudita aún no ha formalizado su membresía a pesar de haber sido cortejada durante más de un año, lo que destaca las fisuras estratégicas, especialmente en las relaciones energéticas y monetarias. Argentina, bajo el mandato del presidente Javier Milei, optó por salir en diciembre de 2023, eligiendo fortalecer los lazos con las instituciones occidentales en lugar de alinearse con una alianza dominada por China y Rusia.
¿Cómo se integra la finanza digital en la estrategia de BRICS?
La finanza digital es una piedra angular de la estrategia de BRICS, especialmente en la promoción de la inclusión financiera. La introducción de BRICS Pay, un sistema de mensajería de pagos descentralizado, tiene como objetivo disminuir la dependencia del dólar estadounidense y de la red SWIFT. Al utilizar blockchain, billeteras digitales, pagos con código QR y enlaces directos a bancos locales, el sistema permite que los países realicen comercio utilizando sus propias monedas.
Los servicios financieros digitales están listos para cerrar las brechas de ingresos y aumentar la inclusión financiera en las naciones de BRICS. Servicios como el dinero móvil, billeteras digitales y otras plataformas de pago digitales han mejorado la disponibilidad y accesibilidad de los servicios financieros, particularmente en áreas rurales y desatendidas. Estos servicios reducen los gastos asociados con la banca tradicional, facilitando las operaciones de las instituciones de microfinanzas en áreas remotas y brindando a los consumidores de bajos ingresos un acceso más fácil a los servicios financieros.
¿Cómo puede BRICS armonizar modelos económicos diversos para impactar la banca global?
El desafío de armonizar los diversos modelos económicos de BRICS para impactar a los bancos internacionales y al sector financiero bancario global es multifacético. Alinear los sistemas fiscales y financieros es esencial para mejorar la cooperación económica y minimizar las barreras al comercio y la inversión. Sin embargo, la tarea se complica por los distintos sistemas económicos y legales de los países miembros.
BRICS ha creado instituciones financieras alternativas como el Nuevo Banco de Desarrollo (NDB) y el Acuerdo de Reserva Contingente (CRA), con la intención de reducir la dependencia de las instituciones dominadas por Occidente. Aunque estas entidades replican las funciones de sus contrapartes occidentales, su impacto ha sido mixto, con el NDB permaneciendo subcapitalizado en comparación con el Banco Mundial.
Los miembros de BRICS están persiguiendo seriamente la desdolarización. Esto incluye aumentar el comercio en monedas locales, considerar una moneda común de BRICS y diversificar las reservas de divisas. Sin embargo, el alcance global de las instituciones financieras de BRICS sigue siendo limitado en comparación con las instituciones tradicionales occidentales, lo que disminuye su impacto inmediato en el sector financiero bancario global.
Resumen
En conclusión, la expansión de BRICS está en camino de dar forma significativamente a la banca digital global y a fintech a través de la promoción de sistemas de pago alternativos, una mayor colaboración en infraestructura y el establecimiento de plataformas basadas en blockchain como BRICS Pay. Sin embargo, el grupo debe superar desafíos sustanciales para armonizar modelos económicos diversos y establecer una gobernanza efectiva. Si BRICS puede lograr unidad y navegar estos desafíos, puede reconfigurar el paisaje económico global y presentar un formidable contrapeso a la dominación occidental.
